Tu jubilación se conforma a través de, por lo menos, dos organismos: la caja a la que aportes y la AFAP. Acá te explicamos cómo funciona el sistema previsional uruguayo de forma fácil y sencilla.
No hace falta que sepas de finanzas para entenderlo. Alcanza con que sepas cómo funciona y los aportes que debés realizar.
No hace falta que sepas de finanzas para entenderlo. Alcanza con saber de dónde sale cada parte.
Las dos piezas
Se llama sistema mixto porque combina dos formas distintas de financiar una misma jubilación.
1
Tramo solidario e intergeneracional:
Es administrado por las cajas de seguridad social. Los aportes que realizan los trabajadores de hoy ayudan a financiar las jubilaciones y pensiones que se pagan actualmente.
2
Ahorro individual:
Es el que administran las AFAP. En este caso, una parte de los aportes va a una cuenta personal a nombre de cada trabajador. Ese dinero se invierte y las ganancias que genera se suman a su ahorro.
Tu futura jubilación se compone de estos dos tramos. Tené en cuenta que tienen
funcionamiento y lógicas distintas. Lo importante es el monto final en su
conjunto.
¿En qué se diferencian?
Que conviven dos formas de financiar una jubilación, y que a vos te alcanzan las dos al mismo tiempo.
🤝solidariolo administra el BPSno se acumula a tu nombre
Solidaridad intergeneracional
Los aportes de los trabajadores actuales ayudan a pagar las jubilaciones de hoy.
La jubilación se calcula principalmente según la edad, los años trabajados y el nivel de ingresos durante la vida laboral.
Tiene límites establecidos por la normativa para el monto de la jubilación.
Tiene límites establecidos por la normativa para el monto de la jubilación
Se financia con aportes de trabajadores y empleadores, además de impuestos y fondos del Estado.
🏦individuallo administra una AFAPla rentabilidad importa
Ahorro individual
Cada trabajador acumula ahorro en una cuenta a su nombre.
Cada trabajador acumula ahorro en una cuenta a su nombre.
La jubilación depende del dinero ahorrado y de la rentabilidad obtenida por ese ahorro.
No tiene un tope para el beneficio generado por el ahorro acumulado.
Se financia con los aportes personales y las ganancias que generan las inversiones.
No elegís entre una y otra: te aplican las dos. El día que te jubiles vas a cobrar un solo ingreso mensual formado por dos partes de origen distinto.
Qué hace el BPS
Es el organismo en el que aportamos la mayor cantidad de trabajadores.
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Lleva tu historia laboral
Registra cada período que trabajaste y aportaste. Es el documento que dice cuántos años tenés reconocidos, y podés consultarlo gratis. Si falta algo, se reclama ahí.
🤝
Administra el tramo solidario
Recauda los aportes con destino jubilatorio y paga las jubilaciones y pensiones que se abonan hoy. Esa parte no está invertida a tu nombre: se financia entre generaciones.
✍️
Resuelve el trámite y paga
Cuando llega el momento, ahí se inicia la jubilación. El BPS verifica que cumplas los requisitos, determina el monto de su parte y después la paga todos los meses.
¿Y qué hace el BPS con esa plata? Acá está la diferencia más importante con una AFAP: en el tramo solidario el dinero no se acumula ni se invierte a tu nombre. Lo que se recauda cada mes se usa para pagar las jubilaciones y pensiones de ese mismo mes. Por eso tu aporte no figura como un saldo: figura como tiempo aportado. Lo que vas a cobrar de esta parte no depende de cuánto rindió una inversión, sino de tu historia laboral y de lo que establezca la normativa.
Qué hace tu AFAP
Del otro lado del sistema hay una empresa privada que administra la parte que se acumula a tu nombre.
¿Dónde invierten?
En dónde invierten poner esto: Los fondos acumulados en el tramo de ahorro individual pueden ser invertidos en distintos proyectos y opciones de inversión que benefician al país. Esto estimula el crecimiento económico al proporcionar financiamiento para empresas y proyectos que generan empleo y desarrollo. Las AFAP han invertido en instrumentos financieros vinculados al sector real de la economía, los cuales presentan atributos favorables desde la óptica de gestión de portafolios. Los activos de las AFAP representan un 30% del PIB de nuestro país. El fondo de ahorro previsional del sistema está conformado por US$ 22 mil millones. Todas las inversiones son controladas y supervisadas por el Banco Central del Uruguay.
📈
Invierte tu ahorro
No deja tu plata quiera: la coloca en distintos instrumentos para que crezca. Esa rentabilidad se suma a tu cuenta y es uno de los factores que más pesa en el resultado final, porque actúa durante décadas.
📄
Te informa el saldo
Emite tu estado de cuenta: cuánto aportaste, cuánto generó tu ahorro y cuánto se descontó por costos. Es el documento donde ves tu parte individual del sistema.
✂️
Cobra una comisión
Administrar tiene un costo que se descuenta de forma periódica. Es de los pocos datos que podés comparar entre las cuatro administradoras antes de decidir.
¿Dónde invierte? No puede invertir en lo que quiera: la normativa define en qué tipo de instrumentos puede colocar el dinero y en qué proporciones, y el Banco Central supervisa que se cumpla. Dentro de ese margen, cada administradora toma sus decisiones, y por eso los resultados no son idénticos entre una y otra.
Las cifras de rentabilidad y comisiones de las cuatro son públicas y las publica el Banco Central. Los instrumentos permitidos y sus límites conviene confirmarlos en la normativa vigente.
Una parte de tu jubilación depende de tu historia laboral. La otra depende de cómo le fue a tu ahorro invertido.
Existen diferentes subfondos
Las AFAP tienen tres subfondos: crecimiento, acumulación y retiro.
A lo largo de tu vida las afap invierten de forma diferente tu ahorro…cuando tenes menos de cuarenta X, cuando tenés más ed 40, X. Cuando estás a 5 años de jubilarte hay otro fondo que se llama retiro. por qué lo hacen? porque cuando tenés menos de 40 tienen mayor rentabilidad porque tienen mayor tiempo para poder recuperarse
📈lo que ganás
Rentabilidad
Es cuánto creció tu ahorro gracias a la inversión, además de lo que aportaste. Se mide sobre un período, así que conviene mirar varios años y no un mes suelto. Y conviene mirar la neta, que es la que queda después de descontar los costos.
se mide en el tiempomirá la neta
⚠️lo que puede variar
Riesgo
Es la posibilidad de que el resultado no sea el esperado. Toda inversión lo tiene: si algo promete rendir más, en general es porque puede variar más. No significa que perdés, significa que el valor sube y baja en el camino.
no se eliminase administra
No existe rentabilidad alta sin riesgo. Lo que existe es un riesgo acotado por normativa y controlado por el regulador.
¿Y quién controla que no hagan cualquier cosa?
Es la pregunta más lógica del mundo: le estás confiando plata a una empresa privada durante cuarenta años. Estos son los mecanismos que existen.
🔒
El fondo no es de la AFAP
El Fondo de Ahorro Previsional es un patrimonio independiente y distinto del de la administradora: es propiedad de los afiliados. Si a la empresa le fuera mal, ese fondo no responde por sus deudas.
🏛️
La custodia está separada
Quien administra no es quien guarda. Los títulos que representan las inversiones se custodian en entidades autorizadas por el Banco Central, que en algunos casos es el propio BCU.
📅
Se informa todos los días
Las operaciones vinculadas a la administración del fondo se informan diariamente al Banco Central, que verifica que se cumpla la reglamentación vigente.
📐
Hay límites de inversión
La normativa define en qué instrumentos se puede invertir y en qué proporciones. Una administradora no puede colocar el dinero donde quiera, por más rentable que parezca.
🔍
Auditorías internas y externas
Las administradoras están sujetas a revisión de auditores propios y externos a la organización, además de la supervisión del regulador.
🛟
Existe una rentabilidad mínima
La ley establece una rentabilidad mínima para el fondo. Si no se alcanza, existen reservas y mecanismos previstos para cubrir la diferencia, de modo que el afiliado no se vea perjudicado.
Las ganancias que generan las inversiones se suman al ahorro de los afiliados. Estas inversiones están reguladas por ley y son controladas por el Banco Central del Uruguay.
Además, el dinero de la AFAP y el ahorro de los trabajadores se manejan por separado. Por un lado están las cuentas propias de la empresa y, por otro, el Fondo de Ahorro Previsional y el Fondo Voluntario Previsional, donde se encuentra el ahorro de los afiliados.
Esto significa que el ahorro de los trabajadores no forma parte del dinero propio de la AFAP.
Qué pasa con el descuento de tu sueldo
El recorrido completo, desde que trabajás un mes hasta que cobrás la jubilación.
1
Trabajás y ese mes queda registradoTu empleador declara la actividad. Ese registro es tu historia laboral y es la base de todo lo demás.
→
2
Realizás el aporte jubilatorio:Es siempre un 15% de tu sueldo nominal
→
3
El aporte se reparte entre las dos partes:para los nuevos trabajadores un 10% a la caja en la que estés y un 5% a la AFAP
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4
Cambiar la última frase:Genera rentabilidades que se vuelcan a las cuentas de los trabajadores.
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5
Al jubilarte, cobrás de las dos partesUna la paga el BPS y la otra sale de lo que acumulaste. Se suman en un mismo ingreso mensual. La parte de la AFAP la paga el BSE. Las AFAP solo administran.
→
Los porcentajes y los tramos no los publicamos acá. Dependen de tu nivel de ingresos y de la normativa vigente, que puede cambiar. El dato que vale es el que confirma el BPS para tu situación.
Quién hace qué
Distintos actores, un mismo sistema
🏛️organismo público
BPS y otras cajas
El BPS y las distintas cajas: Caja Profesfional, Bancaria, Militar, Policial y Notarial.Dependiendo a dónde aportes ellos administran el tramo solidario y llevan tu historia laboral.
historia laboraltrámite
🏢empresa privada
Las AFAP
Dependiendo la AFAP en la que estés (República AFAP, Sura AFAP, Itaú AFAP e Integración AFAP) te administran tu cuenta individual pudiendo chequear tu ahorro cuando quieras. Te cobran una comisión sobre el aporte.
son cuatropodés elegir
⚖️regulador
Banco Central
Supervisa a las administradoras y publica la información que permite compararlas.
controlapublica datos
💼tu trabajo
Tu empleador
Declara tu actividad y vierte los aportes. Si no lo hace, ese tiempo no aparece en tu historia laboral.
registraverificable
🛡️al retirarte
BSE
El Banco de Seguros del Estado es el encargado de pagarte la jubilación por el tramo de AFAP. Te cobran una comisión en cada aporte.
renta vitaliciase elige
🙋tu parte
Vos
Elegís administradora, podés cambiarla, revisás que todo esté registrado y reclamás si algo falta.
